IPO 动态丨募资近12亿！电池精密结构件生产商金杨股份今日创业板上市

07-02-2023

此次IPO，金杨股份拟募资6.58亿元，实际募资11.93亿元，扣除发行费用后，计划用于高安全性能量型动力电池专用材料研发制造及新建厂房项目，以及补充流动资金。

6月30日，无锡市金杨新材料股份有限公司（简称：金杨股份；股票代码：301210）成功登陆深交所创业板，发行价格为57.88元/股，发行市盈率54.30倍。

图片金杨股份IPO募集资金使用计划（单位：万元）

资料显示，金杨股份主营业务为电池精密结构件及材料的研发、生产与销售，主要产品为电池封装壳体、安全阀与镍基导体材料。

在客户方面，与金杨股份形成合作关系的主要客户包括LG化学、松下、三星SDI、比亚迪等全球知名锂电池厂商，以及亿纬锂能、力神电池、比克电池、天能股份、横店东磁、金山工业、野马电池等国内知名电池制造公司。此外，公司与宁德时代、欣旺达建立了合作关系，相关产品已通过前期验证，已进入批量供应。

在金杨股份看来，随着特斯拉、宁德时代、松下、LG化学、亿纬锂能等国内外知名电池厂商的布局推进，46800电池概念逐步落地，2022年特斯拉美国工厂率先实现100万个46800电池的量产，宝马集团宣布从2025年起在其新车型中使用46系列圆柱电芯，并将首批合作伙伴锁定为宁德时代和亿纬锂能。2023年有望成为46800电池放量元年，到2025年46800电池全球装机量将达到234.6GWh，在动力电池领域的渗透率达到16%。

据悉，截至2022年12月31日，金杨股份已与多家知名锂电池客户、新能源汽车客户、锂电池自动化装备制造客户合作进行46800圆柱封装壳体和安全阀产品的配套开发并完成样品交付，已助力比克电池实现46800系列大圆柱锂电池的国内首发，在46800圆柱电池精密结构件领域拥有领先的技术储备。

受益于下游客户需求，2020年-2022年，金杨股份分别实现营业收入7.54亿元、11.83亿元、12.29亿元；归属于母公司股东的净利润分别为6,843.15万元、15,163.64万元和10,844.98万元。公司表示，近三年，随着电动工具、电动轻型车、消费电子、新能源汽车、新型储能等终端应用领域快速发展，下游客户市场需求增加，带动公司收入不断增长。

在上述背景下，金杨股份坦言，公司业务规模快速扩大，部分产品的产能利用率基本处于满负荷运转状态。此次IPO，公司募投项目“高安全性能量型动力电池专用材料研发制造及新建厂房项目”是围绕公司主营业务产品封装壳体和安全阀进行，是公司解决产能瓶颈的迫切需要，是顺应下游锂电池客户日益规模扩大的需要，及终端电动轻型车、电动工具、新能源汽车、消费电子、新型储能等应用场景的快速发展趋势，对公司产品结构的优化和拓展。

同时，金杨股份强调，募投项目包含了研发中心建设，该部分投资虽不直接产生效益，但项目的实施将进一步完善公司的研发体系，有效增强公司的技术和研发优势，其效益将最终体现在公司研发实力增强、生产技术水平提高、新产品快速投放所带来的生产成本的降低与盈利水平的提升等方面。

金杨股份表示，随着本次募投项目逐步建成投产，公司在上市后2-3年内产能规模将迅速增加，技术研发水平将进一步提高，市场影响力将明显增强，力争成为国内电池精密结构件及材料行业的领军企业。